Conhecendo a negociação de opções Muitos comerciantes pensam em uma posição em opções de ações como um substituto de ações que possui maior alavancagem e menos capital necessário. Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção de um preço de ações, assim como o próprio estoque. No entanto, as opções têm características diferentes das ações, e há uma grande quantidade de terminologia que a opção de início os operadores devem aprender. Opções 101 Dois tipos de opções são chamadas e colocadas. Quando você compra uma opção de chamada. Você tem o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da expiração da opção. Quando você compra uma opção de venda. Você tem o direito, mas não a obrigação de vender uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade. Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações oferecem uma pequena participação na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que lhe dão o direito de comprar ou vender as ações a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que sempre há dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Então, para cada compra ou opção de compra comprada, sempre há alguém vendendo. Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criam uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, uma vez que nem a empresa associada nem as opções trocam as opções. Quando você faz uma chamada, você pode ser obrigado a vender ações no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade. Quando você escreve uma venda, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício a qualquer momento antes do vencimento. Os estoques de negociação podem ser comparados aos jogos de azar em um cassino. Onde você está apostando contra a casa, então, se todos os clientes tiverem uma incrível sorte de sorte, todos poderiam ganhar. Opções de negociação é mais como apostar em cavalos na pista de corrida. Lá eles usam parimutuel apostas, pelo que cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A pista simplesmente faz um pequeno corte para fornecer as instalações. Então, as opções de negociação, como a trilha do cavalo, são um jogo de soma zero. A opção que os compradores obtêm é a opção de perda de vendedores e vice-versa: qualquer diagrama de pagamento para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento dos vendedores. Preço da opção O preço de uma opção é chamado de premium. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prémio inicial pago pelo contrato, não importa o que aconteça com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é mais que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado. Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou receber a entrega (se uma opção de venda) das ações do estoque. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou posição no estoque subjacente, a perda dos vendedores pode ser aberta, o que significa que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido. Tipos de opções Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção de estilo americano ou americano pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de estilo europeu ou europeu só pode ser exercida na data de validade. Muitas opções de índice são de estilo europeu. Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual da ação, a chamada está fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações está no dinheiro. As opções de colocação são exatamente o oposto, ficando fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço das ações. Observe que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. As opções de compra de ações geralmente são negociadas com preços de exercício em intervalos de 2,50 a 30 e em intervalos de 5 acima. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de um intervalo razoável em torno do preço atual das ações geralmente são negociados. Muitas opções fora ou fora do dinheiro talvez não estejam disponíveis. Todas as opções de compra de ações expiram em uma determinada data, chamada de data de validade. Para opções listadas normais. Isso pode ser até nove meses a partir da data em que as opções são listadas para negociação. Contratos de opções de longo prazo, denominados LEAPS. Também estão disponíveis em muitas ações, e estas podem ter datas de validade até três anos a partir da data da listagem. As opções expiram oficialmente no sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, já que seu corretor provavelmente não estará disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os assentamentos do corretor-a-corretor são feitos realmente no sábado. Ao contrário das ações de estoque, que têm um período de liquidação de três dias. As opções se estabelecem no dia seguinte. Para se liquidar na data de validade (sábado), você deve exercer ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira. A linha inferior A maioria dos comerciantes de opções usam opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção de ações, mas porque as opções de negociação são muito diferentes das ações negociadas, os comerciantes de ações devem ter o tempo para entender a terminologia e os conceitos de opções antes de negociá-los. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, uma segurança com um preço que depende ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. É melhor comprar opções do que ações As opções são listadas nos principais jornais financeiros. A maneira clássica de ganhar dinheiro no mercado de ações é comprar baixo e vender alto. Claro, sempre há a possibilidade de comprar alto e vender baixo, resultando em uma perda. Você pode limitar seu risco, mantendo ganhos potenciais ilimitados ao investir em opções de ações em vez de estoque. Isso não significa que as opções são um investimento melhor do que os estoques. Isso significa que você tem mais, bem, opções. Cada ação das ações representa uma quantidade igual de propriedade em uma empresa. A propriedade possui o direito de participar do crescimento da empresa e compartilhar suas perdas. Existem duas formas principais de ganhar dinheiro com ações. Você pode vender suas ações por mais do que você pagou para gerar ganhos de capital. Seu estoque também pode pagar dividendos, que representam sua parcela proporcional dos lucros da empresa. Nem todas as ações pagam dividendos, e sempre há a possibilidade de que o preço de mercado de suas ações diminuirá, então definitivamente existem alguns riscos associados à compra de ações. Uma opção não lhe dá propriedade na empresa, mas dá-lhe o direito de comprar ou vender um número específico de ações em um preço fixo, chamado de preço de exercício, por um período de tempo definido. As opções são negociadas em uma fração do preço do estoque subjacente. Uma vez que uma opção atinge sua data de validade torna-se inútil e deixa de existir. Se o preço do estoque subjacente caindo como uma pedra, seu risco é limitado ao valor que você pagou pela opção. Se o preço das ações atravessar o telhado, não há limite para a quantidade de dinheiro que você pode fazer na sua opção. Risco vs. recompensa Existem várias estratégias de opções, mas a mais comum é a compra e venda de opções de chamadas. Cada opção de compra dá-lhe o direito de comprar 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício. Seu investimento em uma opção de compra custará-lhe consideravelmente menos do que comprar 100 ações. A vantagem potencial tanto para a opção de compra quanto para o estoque subjacente é teoricamente ilimitada. A desvantagem potencial tanto para a opção de compra quanto para o estoque subjacente é a perda de 100% do seu investimento. Você só perderá todo o seu investimento em estoque se a empresa falir e não haja mais ativos. Você está garantido para perder todo o seu investimento em uma opção se expirar antes de vendê-lo ou exercê-lo. Objetivos de investimento Você deve determinar seus objetivos de investimento e seu temperamento de investimento antes de determinar se opções ou ações são o melhor investimento para sua carteira. Se o seu objetivo é criar um fluxo constante de renda, acumulando uma carteira de ações que pagam dividendos, as opções de compra não o farão muito bem. Se você tem fundos limitados, mas quer participar de um aumento antecipado no preço de mercado de uma determinada empresa, uma opção pode ser sua melhor aposta. Referências Estratégias de opções conservadoras Estratégias de opções arriscadas Podem ser cobertas As chamadas serão vendidas em uma conta IRA Você pode colocar opções de ações em uma conta IRA Artigos populares As variáveis que geram um valor de opções de ações Qual a diferença entre opções de chamada de venda Como vender chamadas cobertas em estoque Por que uma opção de chamada é chamada de uma chamada
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